让资金流入的现值总额，等于资金流出的现值总额，这个公式计算出来的折现率，就是我们要求的IRR。那么这个公式放到年金险中，则可以翻译为：将我们首年保费，第二第三年等时期交的保费，全部折现成首年的现值，求得我们累计投入的保费现值总额。
再将我们之后每一年将要领取的年金也全部折现成首年的现值，并求得我们累计获得的年金现值总额。让累计投入的保费现值总额=累计获得的年金现值总额。最后求得的折现率就是我们的IRR了。
目前银保监会有规定，年金险的预订利率最高不得超过3.5%。换而言之，我们看一款年金险好不好，一看其IRR是不是接近3.5%，二再看其是否具备其他的保障。但是，如果一款年金险的IRR很低的话，那它的其他保障再丰富也没用。