程序化交易
发布时间:2018-11-20 15:59阅读:725
随着金融市场的发展,机构化投资替代个人化投资的趋势越来越显著,量化交易应运而生,首先我们要理解什么是量化交易,其实所谓量化交易是对行情数据用数据分析的手段提炼出规律性的交易方式,主要体现在数据分析方面,引出了概率的重要性。其次、是对策略的实施,将是程序化的结果,排除了人为判断的干扰,提供了严格的风险控制
程序化交易(Program Trading)起源于1975年美国出现的“股票组合转让与交易”,即专业投资经理和经纪人可以直接通过计算机与股票交易所联机,来实现股票组合的一次性买卖交易。由此,金融市场的订单实现了电脑化。程序化交易自从70年代末产生以来,历经洗礼而有今日的成就。
对程序化交易进一步细分, 我们可以发现,程序化交易主要用在投机和套利两方面。
在固定收益产品、外汇、期货、期权等对冲基金偏好投资的领域,程序化交易有着更广泛的用途。特别是在商品期货领域, 程序化交易使用的广度和深度更是前所未有,国内程序化交易引进最早的也是在商品期货领域,目前国内不少期货公司都提供了程序化交易的软件。因此要展望未来程序化交易中股指期货中的发展前景,商品期货中程序化交易的发展历程是很好的一个参照系。
根据Autumngold 的统计,在Commodity Futures Trading Commission 注册的业绩可查的390家CTA(Commodity
Trading Advisor)中, 超过160家应用了程序化策略进行交易,而没有一家完全不使用程序化交易。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。